Visma heeft een transactieovereenkomst gesloten voor een vrijwillig bod in contanten van DKK 16,50 per aandeel op alle uitstaande aandelen van Penneo.
Penneo is genoteerd op de Nasdaq Kopenhagen-beurs in Denemarken en is actief in heel Europa. Het bedrijf combineert digitale ondertekening en Know Your Customer (KYC)-workflows in één enkel platform dat kritieke bedrijfsprocessen stroomlijnt voor B2B-bedrijven die gereguleerd zijn tegen witwaspraktijken.
“Penneo heeft indruk op ons gemaakt met zijn sterke capaciteiten binnen B2B SaaS-producten, die zeer complementair zijn aan Visma’s bestaande aanbod op de Europese markt. We zijn erg enthousiast over deze mogelijkheid om Penneo uit te nodigen voor de Visma-familie, omdat we een groot potentieel zien om samen nog sterker en sneller te groeien en te ontwikkelen. Door zich bij Visma aan te sluiten, zal Penneo blijven opereren als een afzonderlijke operationele entiteit binnen de Visma Group, versterkt door de capaciteiten van Visma, met behoud van haar eigen unieke cultuur en drive”, zegt Merete Hverven, CEO van Visma.
De biedprijs vertegenwoordigt een premie van 109,9 procent ten opzichte van de slotkoers van DKK 7,86 per aandeel op 28 november 2024, en 108,1 procent boven de naar volume gewogen gemiddelde koers van DKK 7,93 over de afgelopen twaalf maanden.
De Raad van Bestuur van Penneo heeft unaniem besloten dat het de intentie heeft om de aandeelhouders van Penneo aan te bevelen het bod te accepteren, wanneer dit wordt gedaan, in de vorm van een biedingsbericht dat is goedgekeurd door de Deense financiële toezichthouder.
“Het bod van Visma is aantrekkelijk voor aandeelhouders, met een premie van 109,9 procent ten opzichte van de laatste handelsprijs. De samenwerking met Visma zal Penneo’s positie binnen digitale handtekeningen en KYC verder versterken. Penneo is internationaal succesvol gegroeid in deze sector en het bod van Visma toont hun vertrouwen in de verdere ontwikkeling van het bedrijf. Dit aanbod is een waardering voor onze medewerkers en hun prestaties tot nu toe. Onze klanten en partners zullen ook profiteren van de samenwerking tussen Penneo en Visma. Penneo zal zijn internationale reis voortzetten als het toonaangevende technologiebedrijf op het gebied van ondertekening en KYC”, zegt Jostein Vik, voorzitter van de Raad van Bestuur van Penneo.
Brede steun
Belangrijke institutionele aandeelhouders van Penneo, waaronder Danica Pension en BankInvest, hebben samen met Viking Venture 29 AS, de oprichters, de raad van bestuur, het uitvoerend management en de rest van het C-level management van Penneo onherroepelijk toegezegd het bod te zullen accepteren, onder bepaalde gebruikelijke voorwaarden. De onherroepelijke toezeggingen vertegenwoordigen gezamenlijk ongeveer 43 procent van de stemrechten en het aandelenkapitaal in Penneo.
Bovendien heeft ATP, dat ongeveer 9,9 procent van de stemrechten en het aandelenkapitaal van Penneo in handen heeft, zijn voornemen bevestigd om het bod te aanvaarden, bij afwezigheid van een superieur concurrerend bod. Dientengevolge hebben aandeelhouders die in totaal ongeveer 52,9 procent vertegenwoordigen onherroepelijke toezeggingen gedaan of hun intentie bevestigd om het bod te accepteren.
Achtergrond en strategische rationale
Visma’s strategie is gericht op het leveren van bedrijfskritische software aan bedrijven en de publieke sector in Europa en Latijns-Amerika, zowel door organische groei als door fusies en overnames. Met toonaangevende investeringen in productontwikkeling, zeer betrokken medewerkers en een track record van het aantrekken van de beste software-ondernemers, creëert Visma superieure waarde voor haar klanten door het vereenvoudigen en automatiseren van complexe processen.
Visma beschouwt Penneo’s aanbod van B2B SaaS-oplossingen op het gebied van digitale handtekeningen, documentverwerking en onboarding van klanten als zeer complementair aan haar bestaande aanbod, zowel in Scandinavië als op de bredere Europese markten, en ziet deze potentiële overname als een strategische kans om de algehele strategie van de Groep uit te breiden. Visma is onder de indruk van de gedrevenheid en de kwaliteit van het management in Penneo, en het algemene plan is om Penneo voort te zetten als een afzonderlijke business unit binnen de Visma Group.
Visma is zeer enthousiast over de potentiële transactie en is van mening dat deze, indien voltooid, zal bijdragen aan de groei op lange termijn en het succes van beide bedrijven.
